笑告诉他，他母亲过世，应立即归去为母送终。
杨子不敢大意，叹忠孝难两全，师父元神已经离去六天，怕是回不来了，况且母亲生命垂危。两相比较，便磕头哭泣，将事情说了一遍，一把大火，火化了铁拐李的肉身，匆匆离去。
铁拐李第七天傍晚，元神回到石笋山，才到石笋山上空就闻到一股烧肉的味道。
他顿觉大事不妙，元神立即飘落到坐化台，定睛一看，果然不出他之所料，他的肉身已经被焚化，坐化台上，只剩下一个早已烧焦的躯壳。
他心下大惊，若无躯体，元神便没寄居之所，他又未曾历经万般劫难，如何能活？再耽误瞬息，非得魂飞魄散不可，一转眼，忽见不远处有个乞丐尸体，余温尚存，显然是才饿死的。
慌乱之下，他赶忙依附了上去，起来后却发现这尸体非但面目丑陋无比，竟还瘸了一条腿！
他生来相貌堂堂，如何能忍？元神一动，便想离开，再寻附身之人。
便在这时，身后突然传来太上老君的呵斥：“道应于表相之外求得，不可只看相貌。只要你功行圆满，便是异相真仙，此乃天意，不可违背！”
铁拐李这才顿悟，欣然接受了这身躯，跪倒在太上老君身前，恭敬道：“多谢老君指点。”
太上老君微笑点头，伸出手，一只金箍凭空而出，束住了他的乱发，又赐他玄铁拐杖、大青酒壶，引渡他成仙，因那铁拐极为引人注目，他本姓李，铁拐李便成了他的道号。